Fusion mit Karora Resources lässt neues Schwergewicht entstehen
Westgold Resources und Karora Resources bündeln ihre Goldaktivitäten und lassen einen mittelgroßen auf den Westen Australiens fokussierten Bergbaukonzern entstehen.
Die Woche begann im Goldsektor in der Nacht vom Sonntag auf den Montag mit einem Paukenschlag, denn in Australien gaben Westgold Resources und Karora Resources die Absicht bekannt, ihre Goldaktivitäten zu vereinen. Westgold Resources wird zu diesem Zweck alle ausstehenden Karora-Stammaktien erwerben.
Der Zusammenschluss stellt eine Fusion auf Augenhöhe dar, auch wenn Westgold als das übernehmende Unternehmen erscheint. Für die Aktionäre von Karora Resources bedeutet dies, dass sie für jede Karora-Stammaktie 2,524 Aktien von Westgold Resources erhalten werden. Zusätzlich wird ihnen Westgold eine Vergütung von 0,68 Australische Dollar (AUD) in bar auszahlen.
Die Lithiumaktivitäten von Karora Resources werden zuvor abgespalten
Da Westgold Resources die Lithium-Aktivitäten von Karora Resources nicht übernehmen wird, erhalten die Karora-Aktionäre für jede Karora-Stammaktie 0,30 Aktien eines neuen Unternehmens, das zuvor noch von Karora abgespalten wird. In diesen Spin-Off werden die Kali-Metals-Aktien eingebracht werden, die Karora seit dem Zusammenschluss seiner Lithiumprojekte mit jenen von Kalamazoo Resources hält. Sie stellen einen Anteil von 22,1 Prozent an Kali Metals dar.
Auf der Basis des Schlusskurses von Westgold Resources vom 5. April von 2,28 AUD wird jede Karora-Resources-Aktie durch die Fusion mit 6,60 AUD bewertet. Dies stellt einen Aufschlag von zehn Prozent zum Karora-Schlusskurs vom 5. April 2024 dar. Sobald die Transaktion abgeschlossen ist werden die alten Westgold-Aktionäre am fusionierten Unternehmen einen Anteil von 50,1 Prozent halten.
Die neue Westgold Resources wird durch die Goldproduktion von Karora Resources, die sich im 1. Quartal 2024 auf 36.147 Unzen belief, zu einem mittelgroßen australischen Goldunternehmen mit einer Jahresproduktion von über 400.000 Unzen Gold aufsteigen. Die Marktkapitalisierung dürfte sich durch den Zusammenschluss auf etwa 2,2 Milliarden AUD erhöhen. Unter den größten australischen Goldunternehmen wird die erweiterte Westgold damit einen Platz unter den Top 5 einnehmen.
Hohe Goldproduktion, attraktive Projekte mit viel Entwicklungspotential
Neben der Goldproduktion von über 400.000 Unzen pro Jahr wird sich die erweiterte Westgold durch eine klare Pipeline von Wachstumsprojekten und qualitativ hochwertige Explorationszielen auszeichnen. Sie wird zudem über finanzielle Ressourcen von ca. 160 Mio. AUD verfügen.
Geographisch wird die Goldproduktion auf den Westen Australiens fokussiert sein, sodass das fusionierte Unternehmen für all jene Investoren, die sich auf die Goldförderung in Westaustralien konzentrieren möchten, ein vorrangiges Investitionsziel darstellen wird.
Die Transaktion wurde von den Verwaltungsräten von Westgold und Karora einstimmig genehmigt und der Vorstand von Karora Resources hat seinen Aktionären empfohlen, für die Transaktion zu stimmen. Seine Zustimmung zur geplanten Fusion hat auch bereits Großaktionär Eric Sprott signalisiert. Er hält aktuell eine Beteiligung von rund neun Prozent an Karora Resources.
