Analysten rechnen mit goldener Zukunft: Milliardenbewertung für Heliostar möglich
Heliostar Metals hat im Jahr 2025 eine Goldproduktion von 32.990 Unzen erzielt und damit das Produktionsziel für das erste volle Betriebsjahr erreicht. Analysten des Research-Hauses 3L Capital bezeichneten das Ergebnis als gelungenen Start in den operativen Aufbau des Unternehmens. Sie gehen davon aus, dass 2026 durch die geplante Inbetriebnahme der San-Agustin-Mine ein Produktionsanstieg auf rund 50.000 Unzen möglich wäre. Zusätzliche Impulse versprechen sie sich von laufenden Bohrprogrammen beim Projekt Ana Paula.
Analysten erwarten Wachstum in 2026
Die Produktion an Gold und Goldäquivalenten (AuEq) belief sich im Geschäftsjahr 2025 auf insgesamt 34.098 Unzen. Damit habe Heliostar das untere Ende der eigenen Jahresprognose erfüllt. Analysten von 3L Capital erklärten, die Produktion liege lediglich 7,4 % unter ihrer Schätzung, primär bedingt durch niedrigere Erzgehalte im vierten Quartal bei der La-Colorada-Mine. Wären die Gehalte gleich geblieben, hätte das Minus bei lediglich 2,8 % gelegen. Das Research-Team geht davon aus, dass die Jahresproduktion 2026 auf rund 50.000 Unzen steigen könnte. Grundlage dieser Annahme sei die geplante Inbetriebnahme der San-Agustin-Mine. Eine offizielle Produktionsprognose durch das Unternehmen stehe laut 3L Capital noch aus.
Liquidität gestärkt
Zum Jahresende 2025 belief sich die verfügbare Liquidität auf 41 Millionen US-Dollar. Gegenüber dem Vorquartal ergibt sich damit ein Zuwachs von 6,4 Millionen US-Dollar. Laut Analysten basiert dieser Anstieg auf einer stabilen operativen Leistung sowie auf Finanzierungen in Höhe von 25,5 Millionen CAD, die im Jahresverlauf 2025 unter anderem durch den Investor Eric Sprott bereitgestellt wurden.
Analystenmodell sieht Milliardenpotenzial
Die Analysten haben berechnet, was Heliostar wert sein könnte, wenn der Goldpreis langfristig bei 3.000 US-Dollar pro Unze liegt. In diesem Fall schätzen sie den Unternehmenswert auf rund 2,25 Milliarden kanadische Dollar. Das würde einem Aktienwert von 7,47 CAD entsprechen. also deutlich mehr als der aktuelle Börsenkurs von 2,60 CAD. Wenn der Goldpreis sogar auf 3.500 US-Dollar steigen sollte, sehen die Analysten den Wert des Unternehmens bei 2,86 Milliarden CAD oder 9,52 CAD je Aktie. Aktuell wird die Aktie laut Analysten nur mit etwa einem Drittel ihres inneren Werts gehandelt. Würde Heliostar so bewertet wie der Durchschnitt anderer kleiner Goldproduzenten, könnte der Aktienkurs nach Einschätzung der Analysten um über 120 % steigen.
Diese Aussagen beruhen ausschließlich auf Berechnungen und Einschätzungen von 3L Capital. Sie stellen keine Handlungsempfehlung dar. Jeder Leser sollte eigene Nachforschungen anstellen und unabhängige Quellen prüfen, bevor finanzielle Entscheidungen getroffen werden.